Production Function 生產函數
這個模型的主要變數﹕產出或收入( Y )、資本( K )、勞工( L )。
首先，投入的生產要素越多，產出越大。即是不停增加 K 、 L，Y 會增加。
而這個模型再加多一些東西，就是 K 與 L 的比率，及 Y 與 L 的比率。
它假設，如果 K 與 L 同時增加一倍，Y 也會增加一倍。這假設叫 Constant Returns to Scale。
這樣，K 與 L 的比率不變，Y 與 L 的比率也不變。
因此，若果想把 Y與 L 的比率改變，便要把 K 與 L 的比率改變。
而 Y 與 L 的比率，這裡看成「人均收入」。這個數值增加，就代表經濟增長了。
為了簡化，y 代表人均收入( 如 GDP Per Capita，Y/L )，k 代表資本 - 勞工比率( Capital - Labor Ratio，K/L )
y 與 k 的生產函數關係，用圖表示，如下﹕
