通貨膨脹是指普遍物價持續上升。亦可以說成， 一般的物價水平上升。

物價水平上升了，相同面額的貨幣，如$5，便不能保持相同的購買力。通貨膨脹前，$5 可以買一罐汽水﹔ 通貨膨脹後，汽水的價格上升了，$5 不再可以買一罐汽水，也許要$6。 通貨膨脹令貨幣的購買力下降了。

假設一個地區只有橙、蘋果及蕉三種物品，它們的價格分別是﹕
橙　　$ 3
蘋果　$ 2
蕉　　$ 5

一段時間( 如一年 )之後，如果它們的價格上升了，如﹕
橙　　$ 4
蘋果　$ 2.8
蕉　　$ 5.3

那一種情況，我們便可以說這一個地區有通脹出現了。

不一定要所有物品的價格也需要上升才算是通脹，只需要大部份的物價上升已可。 如果只有橙及蘋果脹了價，而蕉價不變，也是通脹。

「通貨膨脹」一詞，通常簡稱「通脹」。它的出現，一般人也會認為是壞的東西，其實它也可以反映出好 的東西，而本編將會於慢慢續一道出。