生活指數(Cost-of-Living Index)是指﹕現時消費一組(bundle)物品及服務的成本，與基年 (Base Year)時所需成本的比率。

如果要你比較50年代的生活成本，與今天的生活成本，你會怎樣比較﹖現時常用的工具是「消費者物價指數，CPI」。 CPI 通常是選取了一些「主要」的物品及服務，由於年年不同，CPI 所統計的物品及服務便有機會年年不同。試想想， 如果CPI 統計的物品及服務是年年也不一樣，又或者是有少許分別，那麼用兩個不同年份的CPI 來評估生活成本的升降， 其真確性豈不是很低。

理想的生活指數(Ideal Cost-of-Living Index)是指﹕現時為了獲得某一個功用水平的成本，比對 在同一個功用水平之下，基年(Base Year)時所需的成本。

在1990年，我要食100個橙及50 蔬蕉，獲得功用100﹔到了2000年，我要食300個橙及20 蔬蕉，才可以獲得功用100。 兩個時期消費的功用相同，可是由於價格改變了，或消費數量改變，令到我要保持在同 一個水平功用上的成本也不同。

將兩個時期的成本作一個比率，$665 / $450 = 1.48 。

即是為了保持相同的功用水平，2000年用的成本比1990年增加了1.48 倍。

簡單而言，有三個重點﹕一是功用水平相同、二是價格可以變、三是數量可以變。

理想的東西通常都有實行上的困難，首先是功用水平。功用在量度上的困難暫且不提，只是問你一個簡單的問題 ，你今天消費一個早餐的功用相等於十年前消費了甚麼東西，我相信連你自己都未必知道，亦未有確實的答案。 就算統計是年年都有，又問，你上年消費一個早餐的功用相等於今年消費了甚麼東西，恐怕自己的答案都是估 計出來而已。

價格的改變容易量度，不過數量的改變則難以量度。十年前消費了多少條「油炸鬼」，今年消費了多少條﹖不是 不可以量度，而是量度的費用奇高。找專人24小時觀察著「油炸鬼」買了多少條，是可以的，還未計甲鋪的「油 炸鬼」和乙鋪的「油炸鬼」。一樣物品可以由多間店舖發售，單是統計一種物品在消售數量上的改變，已經十分 大工程。世界上的物品的種類多如天上星，每樣物品都請專人觀察，需要請很多很多人。

Ideal Cost-of-Living Index 需要大量的資訊，如每個人的偏好不同，而且人口眾多，統計困難。為了解釋困難，加上價格是 最方便統計的。Laspeyres Index 便是只考慮價格轉變的指數。即是假設了消費者不會因為價格的改變，而改變消費組合。

Laspeyres Index 是一個固定消費組合的生活指數，固定的消費組合是指基年消費物品的組合 與今年的是一樣。

1990年的消費組合是100 個橙及50 蔬蕉，於是也假設2000年的消費組合也是100 個橙及50 蔬蕉。

Laspeyres Index 也是將兩個時期的成本作一個比率，$700 / $450 = 1.56 。

上圖中，藍色是基年的預算線(Budget Line)，紅色是今年的預算線。由於消費組合相同(100 個橙及50 蔬蕉)，所以紅色 的預算線是以那組合為圓心來旋轉。

新的預算線，如果是按例子A中在2000的新消費組合，明顯地會觸及一條較高功用水平的等優曲線。即是，Laspeyres Index 高估(Overstate)了真實的生活成本。

Paasche Index 很特別，它是重眼於今年的消費組合。以消費於今年消費組合的成本，去推算基年的成本。

簡單而言，如果今年會吃100條「油炸鬼」，10年前也是，20年前也是。

將兩個時期的成本作一個比率，$665 / $450 = 1.48 。