IS-LM Model 由 John R. Hicks 在1937 年發表，是以凱恩斯模型為基礎而建立上去的模型。

凱恩斯模式以物品市場為主，而投資亦不受利率影響，即是沒有考慮利率這個因素，把貨幣市場( Money Market )忽略了。

IS-LM 模型就是加入了貨幣市場﹕在貨幣市場及物品市場也處於均衡之下，找出均衡收入( Ye )的水平。

IS-LM 乃是四個英文字的縮寫﹕
I 是投資( Investment )，S 是儲蓄( Saving )，I = S 之時，物品市場處於均衡﹔
L 是流動性偏好( Liquidity Preference )即貨幣需求( Money Demand )，M 是貨幣供應( Money Supply )，L = M ，貨幣市場處於均衡。

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